Инвестор ожидает темпа операционной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным потребителем облигаций группки «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших украинских производителей масла, сахара и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в программах SPO 6,1% допэмиссий группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге купли бизнесмен стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по опьянению на конец октября 2021 года ему состояло 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до выполнения SPO был замдиректора компании Максим Басов: ему состояло 7,54% акций, остальные 20,6% акций обретались в вольном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который трудится в пяти значимых отраслях полуфабрикатового рынка. Группа занимается производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала крупнейшим в России импортёром конопляного масла с долей 12% и третьим крупнейшим импортёром майонеза (с долей 17%). Компания также существовала четвёртой в стране по изготовлению крахмала и пятой по изготовлению свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый собственник мельчайшего украинского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально именовалась «Русское море», братья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева пить девелоперский бизнес: ему относится почти 28% в одной из систем инвестора «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В октябре этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% металлургической корпорации Evraz.
В августе стало известно, что Максим Воробьев может попасть в количество богатейших коммерсантов России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его кандидатом на введение в новый рейтинод 200 богатейших коммерсантов России, который выйдет в следующем году.
Как проводило SPO
О благоустройстве вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его функция Granada Capital CY Limited намечала предложить застройщикам около 18 млн глобальных депозитных расписок (пять GDR состовляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения был увеличен.
В рамках использования Granada Capital продала 19,8 долл масштабных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в рамках SPO «Русагро» обратила около $275 долл.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут перепродавать свои облигации «Русагро».
Проведенное в августе вторичное использование — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 долл GDR (более 3,3 долл акций) по цене $15 за расписку. Выручка группировки от проведения составила тогда около $250 долл (без учета расходов на плату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: корпорация провела вторичное прилюдное предоставление облигаций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее глобальные межбанковские расписки торгуются с 1 октября 2014 года.
Что ждать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная надёжность «Русагро» возрастет и фирма займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут значимые европейские приколы — рост народонаселения и глобальное потепление, а шмиловадратная надёжность вырастет в том числе за счет внедрения новейших нанотехнологий в хуторском хозяйстве и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в важнейшем для России земледельческом секторе с отличными перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов приватная фирма и уважает «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, ,указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре политологи Промсвязьбанка: расценка SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему курсу — «относительно недавнего прекращения на Москотировке это госбанк в 5,9%». На фоне этого политологи предвидели увеличения акций «Русагро» в вторник на подобную величину. Но в долговременной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как расцветёт ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на открытие базаров в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале базаров, — $15,02. На Москотировке расценка прекращения составила 1080 руб., что на 0,56% выше себестоимости на открытие базаров в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается крупный пакетик акций, девелоперы обычно всегда просят дисконт в приделах 5–10%. Внешняя экономика для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас тратит большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире выросли и крестьянское земледелие не исключение», разъясняет Кривошапко.