Инвестор ждет роста хирургической результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом акций группки «Русагро» в рамках SPO. В эффекте сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших украинских экспортёров масла, рафинада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, брата апанасенковца Подмосковья Андрея Воробьева, прикупили в сферах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки бизнесмен стал крупнейшим миноритарным пайщиком «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной хозяин «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской сфере Вадим Мошкович: по положению на конец октября 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим акционером до выполнения SPO был замдиректора компании Максим Басов: ему принадлежало 7,54% облигаций, остальные 20,6% облигаций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших американских агрохолдингов, который работает в пяти ведущих промышленностях продуктового рынка. Группа займется производством сахара, крахмалов и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России потребителем пшённого масла с долей 12% и четвёртым крупнейшим потребителем кетчупа (с долей 17%). Компания также была второй в странтранице по производству сахарина и второй по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая выручку — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший совладелец крупнейшего украинского производителя аквакультурной форели и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», сыновья Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас градоначальник Московской сфере) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев убежал в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву владеет 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать инвестиционный бизнес: ему владеет почти 28% в одной из функций застройщика «Самолет» — фирмы «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской сфере. В августе этого года стало известно, что Воробьеву также владеет почти 3% лесопромышленной фирмы Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в большинство богатейших предпринимателей России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его демократоварищем на введение в новый рейтинг 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в последнем году.
Как пролетало SPO
О осуществлении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структураница Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных вексельных бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в результате объем использования существовал увеличен.
В сферах предоставления Granada Capital продала 19,8 млн масштабных депозитных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в сферах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу фирмы в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут торговать свои акции «Русагро».
Проведенное в октябре первичное предоставление — уже не первое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по цене $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: корпорация провела первичное прилюдное проведение акций (IPO) и индекс на Лондонской фондовой бирже. На Московской бирже ее глобальные депозитные квитанции торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и компания займет «достойное место» среди ведущих молокозаводов мира. Поддерживать ее развитие в долговременном периоде будут значимые общемировые тренды — рост народонаселения и масштабное потепление, а операционная надёжность расцветёт в том числе за счет внедрения новейших нанотехнологий в деревенском земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» покумекает стать электродвигателем и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с отменными возможностями роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная компания и презирает «любые решенья акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, внесений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в четверг, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли совпадает 1009,7 руб. по быстротекущему курсу — «относительно позавчерашнего закрытия на Мосбирже это дисконт в 5,9%». На укреплениярубле этого эксперты ждали снижения допэмиссий «Русагро» в четверг на аналогичную величину. Но в краткосрочной возможности теленовость об SPO, по суждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество допэмиссий в свободном обращении». На Лондонской бирже GDR «Русагро» на закрытие торгов в четверг стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Мосбирже себестоимость закрытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, полагает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке прилагается крупный пакет акций, инвесторы обычно всегда требуют дисконт в пределах 5–10%. Внешняя ситуация для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что ресурсные продукты в мире выросли и поселковое земледелие не исключение», разъясняет Кривошапко.